规划退休后的收入来源，核心是建立一个多层次、多元化且稳健的收入体系，以保证生活质量并抵御风险。这个体系通常由以下四大支柱构成。
退休收入四大支柱
支柱一：基础社会保障
这是大多数人的第一道安全网，在我国主要指“基本养老保险”，旨在提供基础的退休生活保障。不过，它主要定位于“保基本”，未来可能面临替代率（退休金占退休前工资的比例）下降的压力。因此，不宜作为唯一的收入来源，需要其他支柱进行有力补充。
支柱二：雇主养老计划
这部分是你的单位（如果提供）为你建立的补充养老计划，主要有两种：
· 企业年金/职业年金：主要覆盖部分国企、大型企业和机关事业单位。这构成了养老金的“第二支柱”，但由于并非强制，覆盖面相对有限。
· 其他公司福利：部分单位可能提供额外的退休补贴或福利。
支柱三：个人主动储备与投资
这是最能由你主动规划和掌控的部分，对退休生活质量起着决定性作用。规划时可以考虑将资金按不同用途进行分层管理。
资金分层策略示例
· 即时与短期需求 (1-3年)
· 用途：用于退休初期的生活过渡和日常开销。
· 工具：现金、高流动性储蓄（如货币基金、短期国债）、个人养老金账户内的储蓄存款等。这些工具风险极低，可随时取用。
· 中期稳定现金流 (3-10年)
· 用途：构建稳定、可预测的月度现金流入，支付基本生活费用。
· 工具：
· 个人养老金：这是我国政府大力推广的“第三支柱”核心，享受税收优惠。每年最多投入1.2万元，可购买储蓄、理财、保险、基金、国债等多种产品。强烈建议仍在工作的人参与。
· 商业年金保险：一次性或分期缴费，约定在退休后定期领取，能有效对冲“人还在、钱没了”的长寿风险。分为“即期年金”和“延期年金”。
· 债券或债券基金：提供稳定的利息收入。
· 高股息股票/基金：获取股息分红。
· 长期增长与抗通胀 (10年以上)
· 用途：追求资产长期增值，抵御通货膨胀，为更长寿的晚年或传承做准备。
· 工具：股票型基金、指数基金、房地产投资信托（REITs）、有增长潜力的优质公司股票等。这部分投资波动较大，但长期收益潜力也更高。
支柱四：其他补充与应急
· 资产转化收入：如果你拥有房产或高额寿险保单，可以考虑通过“以房养老”（逆按揭）或“保单逆按”等工具，在不出售资产的前提下将其转化为稳定的终身月收入。
· 继续工作或被动收入：退休后从事兼职、咨询，或利用兴趣技能创造收入，不仅能补充资金，也有益于身心健康。
· 保险保障：配置充足的医疗、重疾和长期护理保险，是防止突发大额支出侵蚀养老金池的关键防线。
· 应急储备金：始终保留一笔相当于6-12个月生活费的现金类资产，用于应对突发状况，避免在市场低谷时被迫卖出长期资产。
如何制定你的退休收入计划？
规划退休收入不是一蹴而就的，你可以遵循以下步骤：
1. 评估需求与缺口
首先，估算你退休后每月需要多少生活费。然后，计算你从支柱一（社保）和支柱二（若有）每月能领多少钱。两者之间的差额，就是你需要用个人储备（支柱三）来弥补的月度缺口。
2. 盘点资产与风险偏好
全面盘点你已有的储蓄、投资和资产。同时，诚实评估自己的风险承受能力：你能接受多大的投资波动？这将直接决定你在支柱三中，对不同风险等级工具的配置比例。
3. 执行并动态调整
· 尽早开始：时间是退休规划中最重要的因素，复利效应需要长期积累。
· 多元化配置：千万不要把鸡蛋放在一个篮子里。结合上述分层策略，在流动性、稳定性和增长性之间取得平衡。
· 定期检视：至少每年回顾一次你的计划。根据市场变化、个人健康状况和生活目标的调整，对投资组合和提取策略进行优化。
重要提醒
· 个人养老金是重要的政策工具，有税收优惠，但要注意“开户热、投资冷”的现象。开户后，务必进行缴存并选择合适的金融产品进行投资，才能让账户真正运作起来。
· 对于年金、逆按揭等复杂金融工具，务必在购买前充分理解其条款、费用、收益（保证与非保证部分）以及潜在风险（如提前退保损失、通胀风险等）。
· 如果资产规模较大或规划复杂，咨询独立的财务顾问是明智的选择。
总而言之，一个稳健的退休收入规划，应像一张由社保打底、企业补充、个人储备共同编织的安全网，并结合即时消费、中期稳定、长期增值的分层资金管理，才能让你从容应对漫长的退休生活。
